智库简报 | 宁波汽车零部件企业如何有效应对行业变化
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汽车产业集群，宁波自主企业崛起
汽车行业呈现地区聚集的效应。从全球看，汽车制造和消费主要聚集在中国、美国和欧洲三大区域。从国内看，共有6大汽车产业聚集区，分别是长三角集群、珠三角集群、京津冀集群、中三角集群、成渝西部集群和东北集群。其中，长三角集群以上海为中心，聚集了上汽集团、吉利集团、特斯拉、蔚来等主机厂和众多内外资零部件企业；珠三角集群以广州为中心，聚集了广汽集团、比亚迪等；京津冀集群以北京为中心，聚焦了北汽集团、长城汽车、北汽福田等主机厂；中三角以武汉为中心，聚集了东风集团、标致雪铁龙等主机厂；东北集群以长春为中心，主要有一汽集团、一汽大众等主机厂及零部件企业；西部集群主要以重庆为中心，拥有长安汽车、长安福特等主机厂和吉利等主机厂的工厂。
图1 中国汽车产业集群
作为长三角南翼经济中心和全国先进制造业基地，宁波产业基础雄厚，涌现一批行业龙头和单项冠军。目前，宁波汽车零部件行业集聚18家上市公司，数量居全国之首；27家宁波A股上市公司及其子公司是全国制造业单项冠军，市值总和约占“宁波板块”总市值的三分之一。
图2 宁波A股上市公司行业分布
图3 宁波主要汽车零部件企业
2019年5月，宁波市政府发布了《宁波市汽车产业集群发展规划（2019-2025年）》，提出到2025年，汽车产业规模力争达到万亿元，整车企业的本地供应商配套占比达60%，形成3个全球汽车整车品牌和20个世界百强汽车零部件品牌企业，智能网联汽车研发达到L4以上水平，建成集新能源汽车技术、5G通信、人工智能、大数据等协同创新生态体系。
未来汽车行业的四大趋势：电动化、智能化、网联化和共享化。电动化正在加速进行，2020年国内汽车市场从toB端向toC端开始转变，欧洲也在政策的推动下销量迅速增长。我们认为2025年国内新能源汽车销量有望达到600万辆。
图4 中国新能源车销量预测和同比增速
图5 2019-2021.6各线城市销量增速
6月新能源车同比增长89.96%。6月新能源乘用车终端零售销量21.69万辆，同比增长89.96%，较2019年6月减少7.93%。其中纯电动销量17.82万辆，较 2020年6月增长198.12%，混动销量8.23万辆，较2020年6月增长52.03%。可以看出，一二线城市是新能源车主要消费市场，但三四五线城市销量也大幅增长，行业步入快速普及阶段。
图6 2021年6月新能源汽车对终端销量影响(万辆)
图7 2021年6月新能源乘用车分级别销量与同比情况
根据乘联会数据，6月份新能源乘用车批发达22.7万辆，同比增长165.7%，环比增长14.7%。随着经济复苏需求回暖，产品供给日益丰富，2021年销量高增长态势有望延续。从销量结构来看，纯电动A00/A/B级、插混A/B级占比较高，纯电动A00/C级、插混A/B级增速较高。
可以看出国内汽车行业发展处于一个分水岭，主要包括两个方面变化：其一电动化趋势加速，其二智能驾驶商业化应用。因此，国内造车新势力和头部自主品牌标的将具备时间价值。
智能网联化方面，国家智能网联汽车创新中心2020年11月发布的《智能网联汽车技术路线图2.0》提出，2025年L2/L3级自动驾驶车销量占比50%，2030年L2/L3级自动驾驶车占比70%，L4级自动驾驶车占比20%，2035年高精度地图定位为厘米级。
消费趋势及政策推动智能化、网联化、共享化趋势正引领汽车工业升级转型，促进零部件产业发生巨大变化，将推动以新能源汽车零部件、智能网联汽车零部件为代表的的新兴产业领域的发展，也将推动传统汽车零部件公司与通信、互联网公司的跨行业合作，并引发新一轮并购、重组活动的产生。这些领域将是全球零部件巨头重点进行技术创新及资本投入的领域。
为了保证长期稳定的盈利水平，国内零部件厂商从加工、代工生产升级至具备与主机厂同步开发能力的高端智造企业是行业趋势。从单一部件生产至系统化集成是零部件供应商大幅提高单车价值量的机会。
未来主机厂模块化也是降低成本的主要方式，整车平台化势必带来零部件模块化、标准化的需求。零部件公司需具备智能高端化、模块化以及国际化的能力以保证其未来盈利水平。
与电动化进程不同的是，无论新能源化与否，智能化本质是消费者对汽车安全性、舒适性等更高品质的内在需求。在各品牌车辆机械素质趋于成熟后，该产品的智能化水平高低将对消费者购车起到决定性作用。
宁波汽车零部件企业有效应对行业变化
均胜电子——发力智能网联
均胜电子2012年收购了德国普瑞，并成立了汽车电子事业部，产品主要包括空调控制系统、驾驶员控制系统、传感器等。2016年收购了PCC，进入车载互联和信息娱乐系统领域。2019年，公司设立新的智能车联事业部，主要包括车机和 V2X相关产品。
均联智行目前已完成股份制改制，由公司和均联智行高管组成的宁波均嬴、宁波均行对均联智行共计增资4251万元。股改的目的是整合智能车联业务板块资源，完善治理结构，提高管理效率，增强均联智行资本实力，并为其在自动驾驶、5G-V2X、车载信息系统和汽车数据服务等领域业务的发展 做好准备。
2020年11月，公司转让控股子公司“均胜群英(天津)汽车饰件有限公司”，均胜电子将主业进一步聚焦在汽车电子领域。均联智行对激光雷达制造商图达通（Innovusion）进行投资，并与其合作，将为蔚来汽车的ET7进行供货。在新能源汽车领域，公司的BMS系统为大众、宝马、奔驰、保时捷等车企供货，未来有望随行业而快速增长。
图8 均胜电子座舱自动驾驶解决方案
杉杉股份——深耕电池材料领域
前端材料方面，2020年4月，杉杉股份旗下永杉锂业年产4.5万吨锂盐项目开工，主要产品用于供 应电池正极材料的生产。主要产品用于供应电池正极材料的生产，应用领域覆盖各类数码消费类锂电池、新能源汽车用锂电池及储能电池。
当前续航能力问题是新能源车发展关键掣肘之一，平均来看，纯电动车的整备重量比内燃机车重约100-250kg，以特斯拉Model S为例，其总重为2108kg，电池重量超过500kg，续航里程400km左右，而汽车整备质量每减重10kg，在无制动能量回收的情况下，新能源汽车续航里程可提升2.5km。因此，加大汽车铝合金压铸件比例是新能源汽车轻量化的主要措施。
图9 爱柯迪精益数字化工厂实现框架图
爱柯迪为全球范围内铝合金中小件的领先企业。车用铝零部件品类繁多同时供应链层级较多，产品各具特点，且有较强的本地配套需求。爱柯迪坚持技术性强、工艺复杂、附加值高的中小型汽车铝合金精密压铸件为主的产品路线，是全球范围内铝合金中小件的领先企业。
行业面临的挑战及建议
新能源产业需避免“大跃进”式发展。
中国新能源汽车产销量已连续三年居世界首位。但蓬勃的发展势头中，也有暗礁潜藏。
第一大风险是结构性产能过剩。结构上，国内新能源汽车低端产能过剩与高端产能不足并存。出现了盲目扩张、投资过热的趋势，一些低水平企业采取低质低价竞争方式扰乱市场，产品从设计到制造质量参差不齐，影响了产业发展的整体水平。
第二大风险是市场竞争。这种竞争既来自传统燃油汽车，也来自国外的新能源汽车品牌。特斯拉拉低成本降价，使Model 3最低售价达到26万左右，巩固了其在高端电动车领域的霸主地位。目前我国新能源汽车与传统燃油车相比没有明显的竞争优势，与国际上先进的新能源汽车也仍然有较大差距。
第三大风险是资源环境的制约。随着新能源汽车数量增加，全球金属资源争夺日益激烈。而我国金属锂、钴等主要动力电池资源缺乏，资源稳定供应和价格稳定的挑战较大。同时，动力电池回收利用、用电清洁化等问题也日益突出。所谓清洁能源，如果不把后期电池回收问题作为重要汽车后产业链来对待，将是一个伪命题。
我们建议，国家有关部门应建立相应监督机制，从生产资质发放条件、生产过程监督及产品测试监管到后期电池回收等后产业链的支持，全面且合理地支持产业发展。调整合理补贴政策，将补贴精准发放到优秀企业手中。预计部分前期技术及品牌的积累过硬的国产零部件公司将凭借其成本优势进入合资主机厂以及进口高端车品牌供应链。
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